本文根据电视节目<郎咸平说>完整整理

郎咸平：昨天晚上我在上海，去买水果，我到了一家水果摊，想吃梨子，我问“多少钱一斤？”他说：“五十块钱一斤。”我生活还不错的，当我们听到50块钱一斤的一刹那我振了一下。我说：“柳丁呢？”柳丁很便宜，我就买的柳丁，我就没买梨子。等我一上车之后，我想，郎咸平您吃个梨子连50�者的说法，他说我们所有通货膨胀是因为流动性过剩。也就是我们这个社会钱太多了。这个话一讲出来，起码有13亿的老百姓是不赞成的，他们不会感觉钱太多了。既然不会感觉钱太多为什么会有通货膨胀？为什么会觉得钱太多？或者专业名词流动性过剩，会造成通货膨胀。那么就是要研究什么叫做通货膨胀？

我想给各位举一个正确的例子，那就是日本。日本在70年代，80年代透过他的汽车，以及家电用品，创造出大量的贸易顺差。但是，日币的升幅过慢。所以，美国、德国、英国、法国、日本就在美国纽约签署的叫做《广场协议》。来解决这个问题。

旁白：上世纪80年代初期，美国财政赤字剧增，对外贸易大幅增长。美国希望通过美元贬值来增加产品的出口，以改善美国国际收支不平衡状况。1985年9月，美国、日本、德国、法国、英国等五个发达工业国家财政部长，及五国中央银行行长在美国纽约饭店举行会议。达成五国政府联合干预外汇市场，使美元兑重要货币有秩序地下调。以解决美国巨额的贸易赤字，这就是有名的《广场协议》。

《广场协议》的表面经济背景是美国因美元定制过高而导致的美国巨额的贸易逆差问题。但从持久投资者拥有庞大数量的美元资产来看，《广场协议》是为了打击美国的最大债权国日本。

郎咸平：什么叫做《广场协议》？《广场协议》就是要求日本政府适度的调整日元的汇价，以反应市场供需。所以，日本政府就签了字。一签字之后，就犯下了大错。今天全世界的金融战已经开始了。很多的网友，包括我们节目的观众，问我说能不能讲一讲金融战。我可以告诉各位，如果金融战只像书上面描述的那么轻的话，那我们太幸运。那本书上所描述的金融战的水平应该是我所理解的1%不到。如果你认为书上描写的已经很严重的话，那你想的太简单了，你是“小巫见大巫”，你根本不了解什么是金融战。

真正的金融战在90年代已经开始了，第一个目标就是日本，你们以为什么叫做汇率，当然了按照教科书的说法，汇率就是货币之间的价格。我肯定说他是错。什么叫汇率？汇率是各国政府为了达到政治目的的手段叫做汇率。如果这是事实的话，日元汇价一提高，你觉得会像一般价格一样吗。

比如说这只笔需求增加了，你把这只笔的价格一提高，需求就会下降，平衡供需？来宾们，观众们！那是笔，市场化真正供需所需的笔，是这个价格定价。汇率不一样，汇率是各国政府为了达到政治目的的手段叫做汇率。所以，到最后当日本政府把汇率一提高的时候，国际金融大鳄，金融炒家一看，汇率真的提高，价格上升的结果不会阻绝国外的资金。反而造成资金更进一步的流入日本，继续炒日本，逼的日元不得不升值，再一升值。你发现，不像教科书所说的平衡供需，而是吸引了更多的国际热钱进入。然后，日元再提高，更多热钱再进入日本，再提高，再进入。没几年，日元提升的一倍摧毁了日本经济。

就在这个时刻，有一件事情发生了，是美国财政部所主导。就是美国财政部要求日本中央银行降低利率，放宽流动性，放松流动性。降低利率，你们都懂了。什么加放松信用？就是要求日本各银行对外大量放款，这一切都是国际金融大鳄的阴谋。日本政府也照办了，所以日元不断上升的过程中，利率是下降的。信用是放宽的，很容易借到钱，而且利息非常低。大家都抢着借钱，我们电视机前的观众就借钱去买房子、借钱去买车子、日本各大商社借钱去做大做强，借钱让公司变得更大。

所以，你看，这就是流动性的过剩产生的问题，也就是钱过多了。这种钱一过多的结果，打到了产品，买产品通货膨胀；买楼，楼市泡沫；买股票，股市泡沫。日本是由于钱太多，流动性过剩。其真正原因，这一切都是以美国政府为主导的金融战。

旁白：国际金融大鳄如何发动金融大战。阻击香港能否得逞。《郎咸平说》为你解读金融超限战。表面看起来由于钱太多，流动过剩而导致的日本通货膨胀。其背后却是美国为缓解自己的贸易逆差而主导的一场金融战。从1985年签订《广场协议》起到1987年，短短三年时间，美元对日元贬值达50%，也就是说日元升值一倍。

那么这一切，又将带给日本怎样的命运？

郎咸平：风险在哪里呢？不断借钱，不断借钱，结果是使得泡沫越来越大，更重要的是使得你的负债比率特高，负债比例高导致金融风险无法承受。到了夜黑风高的晚上，一不小心，泡沫突然爆炸，就是从日本各大上市负债比例过高开始，我有理由相信，这一切基本上都在美国政府的运作之下，日本垮了，通货膨胀垮了。

日本垮了之后，在1997年亚洲很有明名气，叫做“四小龙”，还有“四小虎。”“四小龙”是韩国、新加坡、台湾、香港。后面跟着“四小虎”，包括菲律宾、马来西亚、泰国、印尼等等。“四小龙”的出口非常顺畅，创造了大量的外汇，和日本当时是一样的，“四小虎”好象又要跟着“四小龙”的趋势，也要创造出像日本当初的一样的外汇。按照郎教授的说法是国际金融战争一触即发。这就是下一步。

你们不要把这个战争看的太简单，这个战争是真正的超限战。这种超限战已经不是过去的战争，也不是核武器，而是一个真正需要水平的超限战。你想想看，如果你是美国，如何运作，摧毁这个“四小龙”和“四小虎”。就有一位叫做索罗斯的人，在97年阻击泰铢，而泰铢就在当天从过去的固定汇率改成浮动汇率的当儿，索罗斯大量卖出泰铢。什么叫买空？这是要做一个解释，像股票也可以买空，我今天借出一张股票来，用今天50块价格卖掉，明天跌到40块，我在把这个证券买回来还给证券公司。我就从50块卖，40块买入，赚了10块钱差价，买空赌什么呢？买空赌贬值。货币怎么买空，一样的，像某金融机构，借出泰铢，用今天的价格卖掉明天泰铢贬值之后在买回来，还给金融机构，本质是一样的，索罗斯开始阻击泰铢。

然后，欧美各地的大量的金融大鳄基金涌入各国的外汇市场。尤其是“四小虎”，还包括韩国的“四小龙”之一，使得泰铢贬值一半，韩币贬值一半。这种大幅贬值，给这些国家造成极大的上伤害，大量银行倒闭。为什么银行会倒闭？

举一个最简单的例子，过去你的外债100块，由于贬值变多少了，加倍了，变了200块。因为你要用美金还。使得大量金融机构倒闭。金融机构倒闭，造成连锁的心理恐慌，许多机构更跟着倒闭。

旁白：乔治·索罗斯善用买空来赚取大量的财富。索罗斯的投资天赋令人赞叹，但他所引发的金融动荡，却又让他成为人们眼底中的“恶魔”。1985年，《广场协议》发表后，美元兑日元跌幅达4.3%。索罗斯一天之内赚取4000万美元。到1987年1月，西方主要货币兑美元的比价平均上升24%到28%。在整个战役过程中，索罗斯轻松赚取1.5亿美元。

1995年索罗斯攻击了美国的盟国墨西哥，引发的墨西哥金融危机。墨西哥比索在不到一周的时间内贬值幅度超过40%。股票市场大幅度下跌，索罗斯轻松再赚5亿美元。1997年5—7月，索罗斯阻击泰铢成功，获利20亿美元，这之后他又把目标锁钉到香港。

郎咸平：香港也在那段时间遭到索罗斯的狙击。但香港又有一点不同，香港这种狙击不太一样，他不是浮动汇率，也不是固定汇率，他是叫做联系汇率。什么叫什么汇率？那就是香港的三家银行，包括渣打、汇丰以及中国银行。要发行港币，必须存入相对应的美元。也就是说，他们存入一美元，才能够得到一个权利发行7.8元的港币。因此，每一张港币的背后都有美元。也就是说，港币是不存在的，他就是美元，他只是美元的代用券，也就是美元本位制度，这种制度是极难被狙击的。

举个例子来讲，你怎么可能用美元去狙击美元代用券呢？不可能的。很难的。索罗斯为什么狙击呢？索罗斯比我聪明的多的多。我都知道的事会不知道，不可能的，我都知道港币是不可被狙击的。他为什么狙击，他照狙击。狙击什么结果？我们香港政府吓坏了，规定各银行不许拆借，各银行如果可以拆借的话不是就让索罗斯拿到港币了吗。买空是今天像一个金融结构借出港币卖掉，明天等港币贬值之后在从市场上买回来，还给银行。如果索罗斯第二天到香港的市场上买港币，买不到就还不回去，还不回去节把他打败了，就这么简单的思维。索罗斯会这么蠢吗。

我给各位一个很简单的假设，第二天不给拆借，我偷偷拆借，提高利率是最好的。知道最高拆借利率高达268%。因为不准拆借，利率特高。268%还敢拆借吗。所以，索罗斯拿不到港币，还不回去，他就被我们打败了。你相信吗？如果我是索罗斯我情愿一头撞死。一个曾经击溃过英格兰中央银行。会被我们打败。晓不晓得利率上升什么结果，股市会大跌，香港是，美国也是。

因此，使得恒生指数跌落到了三分之二的价值，到最后才发现，他事先买空恒生指数期货。所以恒指大跌之后，从恒生指数大赚一笔。原来他真正狙击的目标是恒指，打击港币只是一个幌子，这叫水平。怎么打击“四小虎”的。一样，透过香港一样的方法，香港股指大跌以后，楼市也下跌，香港一片箫条，香港过去所赚的一切都被索罗斯席卷而去，就是今天的金融战。过去是要靠船坚炮利来掠夺，现在不要。一个金融战，一天就把你所有财富全部掠夺而走。

一直到2004年中央政府推出自由债之后，才救了香港，股市才起来，楼市才起来。这个时刻给你讲一个故事，国际金融大鳄如何对付“四小虎”，如何对付“四小龙”。就是透过国际货币基金以及世界银行，提出援救的几大条件，我要救你可以，但是你要同意几个条件。第一，资本可以自由进出，第二，国内资产要开放买卖，第三，民生必需品的价格要完全解禁。你想想看，在这么大的压力之下，一旦解禁民生必需品，包括水，电，纸。通货膨胀大幅上涨。

然后，印尼，菲律宾开始暴动，一暴动之后，这些有钱人就开始害怕了。抛售资产，资产大幅度下降。然后，透过资本的自由进出，国际金融大鳄资本迅速进入这几个国家，收购这些贬值的资产。一个晚上，就变成了经济殖民地。这就是超限战。

旁白：是什么原因造成了国内的通货膨胀？价格上涨，通货膨胀究竟谁在幕後操作。今天世界各国都或多或少的遭遇到国际通货膨胀的侵害，按照官方的数据，中国的通货膨胀在今年将高达8.7%。普通民众感受最强烈的是价格上涨。

随着2007年国内消费品涨价风潮开始，继食品价格上涨之后，纸品价格也开始大幅飙升。国内CPI连续多月都跨上了6%以上高度。那么，以郎教授的观点，我国的通货膨胀是由那些因素造成的呢？

郎咸平：今天的通货膨胀怎么回事？通货膨胀不是流动性过剩，今天的中国通货膨胀由几大因素所造成，第一大因素，很多人不想从事制造业了，把钱拿去炒楼，炒股去了。比如说猪肉、鸡肉、鸡蛋、鸭肉、水果等等，就是这样起来的。大家不作生产，都去炒楼，炒股去了。第二，我国基础建设投放量太大。投放量太大的结果是使得和建设有关的产品，包括钢材等等，价格大幅度上涨。而萧条的部门，不从事生产了，所以造成供应不足，像猪肉。而使得价格大幅度上升。这就是二元经济的必然性，通货膨胀。

但是，更严重的问题，就是国际金融大鳄的炒作。你们最近只看罗杰斯这个家伙，他是国际金融大鳄的马前卒，你只听到他讲话，就知道国际金融大鳄要干什么了。他最近说了什么话，农产品值得关注，问题就出来了，我以石油为例，今年4月30号涨到多少钱一桶啊？117美元。你认为价格怎么上去的。因为产量不足吗？胡说八道，石油产油国加大生产量，现在是供过于求。按照经济学理论来看，供过于求价格会下跌，供过于求的结果是价格大幅度上涨。为什么？像美国，美国几大石油公司，已经开始减少炼油量。因为，卖不出去。美国人开始车开的少了，因为，油太贵。需求大幅下降的情况之下，供给量过剩，石油价格不跌反涨。

石油价格上涨所带来的一系列效应，包括日化行业，以及跟石油化工有关行业的成品价格大幅度上涨，造成今天中国通货膨胀。基本上都不是供需的问题，而是被国际金融大鳄操纵。

目前，金融大鳄的手法就是透过全世界的通货膨胀席卷全世界的资源，这就是我的结论。

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